Дей трейдер: Методы и риски

Кто такой дейтрейдер?

Дейтрейдер — это трейдер, который совершает большое количество коротких и длинных сделок, чтобы извлечь выгоду из внутридневных колебаний цен на рынке. Основная цель — получение прибыли от краткосрочных колебаний цен. Дейтрейдеры часто используют кредитное плечо для увеличения доходности, хотя это также может увеличить потенциальные убытки.

Дейтрейдеры используют различные стратегии, направленные на использование временных неэффективностей спроса и предложения, возникающих в результате покупок и продаж активов. Позиции обычно удерживаются в течение коротких периодов, от миллисекунд до нескольких часов, и, как правило, закрываются к концу торгового дня, чтобы избежать удержания рисков в ночное время или после закрытия торгов.

Понимание дейтрейдеров

Чтобы стать дейтрейдером, не требуется специальных квалификаций. Дейтрейдеров определяют по частоте их сделок. Согласно FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) и SEC (U.S. Securities and Exchange Commission), дейтрейдерами считаются те, кто совершает четыре или более сделок в течение пятидневного периода, при условии, что эти сделки составляют более 6% от общей торговой активности клиента за это время, или если их брокерская/инвестиционная фирма классифицирует их как таковых.

Дейтрейдеры обычно закрывают все сделки до конца торгового дня, чтобы не удерживать открытые позиции в ночное время. На их эффективность могут влиять спред между ценой покупки и продажи, торговые комиссии, а также затраты на новостные ленты в режиме реального времени и аналитическое программное обеспечение. Успешная дневная торговля требует обширных знаний и опыта. Дейтрейдеры используют различные методы для принятия торговых решений, включая компьютерные модели, которые применяют технический анализ для прогнозирования благоприятных результатов, а также торговлю, основанную на интуиции.

Дейтрейдеры должны соответствовать определённым требованиям по капиталу и поддержанию маржи.

Основное внимание дейтрейдера сосредоточено на характеристиках ценового движения акций, в отличие от инвесторов, которые полагаются на фундаментальные данные для оценки долгосрочного потенциала роста компании и принятия решения о покупке, продаже или удержании акций.

Волатильность цен и средний дневной диапазон имеют решающее значение для дейтрейдеров. Ценная бумага должна демонстрировать достаточное движение цены, чтобы дейтрейдер мог получить прибыль. Объём торгов и ликвидность также имеют важное значение, поскольку для получения небольшой прибыли по каждой сделке необходим быстрый вход и выход из позиций. Поэтому ценные бумаги с небольшим дневным диапазоном или низким дневным объёмом торгов обычно не представляют интереса для дейтрейдеров.

Понятие Паттерн-дейтрейдер

Паттерн-дейтрейдер (PDT) — это регуляторная классификация для трейдеров или инвесторов, которые совершают четыре или более внутридневных сделок в течение пяти рабочих дней с использованием маржинального счёта.

Чтобы получить статус PDT, эти внутридневные сделки должны составлять более 6% от общей торговой активности на маржинальном счёте за указанный пятидневный период. Если это условие выполняется, брокер помечает счёт трейдера как PDT. Такой статус накладывает определённые ограничения на будущую торговую деятельность, направленные на предотвращение чрезмерной торговой активности.

Техники дейтрейдинга

Дейтрейдеры очень чутко реагируют на события, вызывающие краткосрочные движения рынка. Одна из популярных техник — торговля на новостях. Запланированные объявления, такие как экономические показатели, корпоративные доходы или решения по процентным ставкам, могут существенно влиять на психологию рынка и ожидания участников. Когда фактические результаты отличаются от прогнозов, рынок часто реагирует резкими, значительными движениями, создавая возможности для дейтрейдеров.

Другой метод — закрытие гэпа при открытии. Он предполагает открытие позиции в направлении, противоположном ценовому разрыву между закрытием предыдущего дня и текущей ценой открытия. В дни без важных новостей или значительных гэпов дейтрейдеры могут сфокусироваться на общем направлении рынка в начале дня.

Если они ожидают восходящего тренда, они покупают ценные бумаги, демонстрирующие силу во время ценовых просадок. И наоборот, если рынок движется вниз, они открывают короткие позиции по бумагам, показывающим слабость во время ценовых отскоков.

Большинство независимых дейтрейдеров работают относительно короткое время — обычно от двух до пяти часов в день. Они часто тратят несколько месяцев на практику на демо-счёте, прежде чем приступить к реальной торговле. Отслеживая свои успехи и неудачи по сравнению с рынком, они стремятся улучшить свои стратегии благодаря накопленному опыту.

Стратегии дейтрейдинга

Дейтрейдеры используют различные внутридневные стратегии, в том числе:

1. Скальпинг — стратегия, направленная на получение множества небольших прибылей от незначительных изменений цен в течение дня. Часто используется для извлечения выгоды из краткосрочных возможностей арбитража.

2. Торговля в диапазоне — подход, основанный на использовании уровней поддержки и сопротивления для принятия решений о покупке и продаже. Когда позиции удерживаются неделями вместо часов или дней, такая стратегия может называться свинг-трейдингом.

3. Торговля на новостях — стратегия, использующая повышенную волатильность вокруг новостных событий и заголовков, позволяющая использовать торговые возможности по мере их появления.

4. Высокочастотная торговля (HFT) — стратегии, использующие сложные алгоритмы для извлечения выгоды из небольших или краткосрочных неэффективностей рынка, часто совершающие несколько тысяч сделок за один день.

Преимущества и недостатки дейтрейдинга

Отсутствие ночных рисков

Ключевое преимущество дейтрейдинга заключается в том, что можно избежать влияния негативных новостей, выходящих в ночное время, которые способны существенно повлиять на цену ценных бумаг. К таким новостям относятся важные экономические отчёты и данные о доходах компаний, а также повышение или понижение рейтингов брокерами, которые публикуются до открытия или после закрытия рынка.

Более высокая маржинальность и удобство выхода из позиций

Дейтрейдинг позволяет использовать тесные стоп-лосс ордера для минимизации убытков по длинным позициям. Кроме того, дейтрейдеры имеют расширенный доступ к маржинальному кредитованию, что обеспечивает большее плечо. Такой стиль торговли также даёт больше возможностей для обучения благодаря частой торговой активности.

Высокие издержки

Недостатком дейтрейдинга является потенциальная нехватка времени для того, чтобы позиции стали прибыльными. Кроме того, частая торговля приводит к более высоким комиссионным расходам, которые могут снизить размер прибыли.

Высокие риски

Дейтрейдеры, занимающиеся короткими продажами или использующие маржинальное кредитование для увеличения длинных позиций, могут быстро столкнуться с существенными убытками, что может привести к маржин-коллам.

Преимущества

– Позиции обычно закрываются к концу дня, что позволяет избежать рисков, связанных с ночными новостями или действиями брокеров в нерабочее время.

– Тесные стоп-лосс ордера могут защитить от экстремальных ценовых движений.

– Трейдеры имеют доступ к увеличенному плечу и более низким комиссиям.

– Частые сделки обеспечивают обширный практический опыт.

Недостатки

– Высокие риски потери средств при использовании маржинального кредитования.

– Возможность получения маржин-колла при неблагоприятных движениях рынка.

– Позициям может не хватить времени для получения прибыли до момента их обязательного закрытия.

– Убытки могут быстро накапливаться, особенно при использовании маржинального кредитования, что приводит к риску получения маржин-колла.

Пример дейтрейдинга

Зак — дейтрейдер, который в своей торговле опирается на технический анализ, используя брокерский счёт. Анализируя ценовые тренды в течение дня, он может прогнозировать краткосрочные движения и получать небольшую прибыль несколько раз в день.

В обычный торговый день Зак отслеживает такие показатели, как индекс относительной силы (RSI) и индекс внутридневного импульса, чтобы определить, является ли акция перепроданной или недооценённой. Он также может использовать маржинальную торговлю для увеличения своей прибыли и стоп-лосс ордера для быстрого выхода из позиций, если рынок движется против него.

Чтобы быть успешным дейтрейдером, Зак стремится совершать больше прибыльных сделок, чем убыточных, в течение дня. Однако одна неудачная сделка может уничтожить его маржинальную позицию. Из-за этого риска дейтрейдинг часто сравнивают с «подбиранием копеек перед паровым катком».

Дейтрейдинг против других видов торговли

Дейтрейдинг — это одна из нескольких стратегий, используемых профессиональными биржевыми трейдерами. В отличие от других трейдеров, дейтрейдеры ищут предсказуемые ценовые паттерны и небольшие коррекции в течение одного торгового дня. Хотя прибыль от таких сделок относительно невелика, она может накапливаться с течением времени. Дейтрейдеры обычно закрывают свои позиции в конце торгового дня, минимизируя риски, связанные с ночными колебаниями рынка.

В отличие от них, свинг-трейдеры стремятся предугадать пики и спады ценовых движений акций в течение более длительного периода — часто недель или месяцев. При наличии эффективной стратегии свинг-трейдеры могут получать более высокую прибыль, чем внутридневные трейдеры, но им приходится тратить больше времени на поиск подходящих акций.

Трендовые трейдеры аналогичным образом анализируют динамику акций и скользящие средние, чтобы предсказать, вероятно ли движение цены вверх или вниз. Они покупают акции с сильным потенциалом роста или открывают короткие позиции по тем, которые, как ожидается, будут двигаться вниз. Трендовые трейдеры часто полагаются на графические паттерны и технические индикаторы в своих прогнозах.

Как стать дейтрейдером

Чтобы стать успешным дейтрейдером, требуется значительная личная дисциплина. Начинающим трейдерам следует быть готовыми к убыткам во время изучения тонкостей рынка и морально готовиться к возможным потерям на протяжении всей карьеры.

Дейтрейдинг требует тщательного исследования не только комиссий и сборов, связанных со сделками, но и соответствующих налогов и регуляций. Например, дейтрейдеры должны знать о правиле **wash sale** (правило фиктивной продажи), которое запрещает повторную покупку и продажу одной и той же ценной бумаги в течение 30-дневного периода. Кроме того, трейдеры должны полностью понимать все риски, особенно при торговле с использованием маржинального кредитования.

Сколько можно заработать на дейтрейдинге?

Хотя большинство дейтрейдеров терпят убытки, некоторым всё же удаётся получать прибыль. По данным Zippia, успешные дейтрейдеры зарабатывают в среднем около 117 000 долларов в год, или примерно 56 долларов в час. Однако индивидуальные дейтрейдеры должны торговать на собственные деньги, что сопряжено с гораздо большими рисками по сравнению с обычной зарплатой.

Подводя итог

Дейтрейдеры извлекают выгоду из крайне краткосрочных изменений цен на фондовом рынке или рынке Форекс, чтобы накапливать прибыль в течение торгового дня. Хотя дейтрейдинг может быть прибыльным, он также сопряжён с высокой степенью риска, особенно для тех, кто использует маржинальные позиции. Помимо глубокого понимания рынка ценных бумаг, дейтрейдеры должны проявлять самоконтроль и избегать импульсивных ошибок.